현대차·코스닥·반도체·中企채권·銀채권·구글·美AI·美반도체 [이주의 상장ETF]

5월 둘째주 KB자산운용, 현대자산운용, 삼성자산운용, 한화자산운용, 미래에셋자산운용, 키움투자자산운용, NH아문디자산운용의 상장지수펀드(ETF) 8개 종목이 12일 유가증권시장에 상장한다.

◆ RISE 현대차고정피지컬AI

KB자산운용의 ‘RISE 현대차고정피지컬AI’는 현대차에 25%를 고정 투자하고, 피지컬AI 관련 키워드인 피지컬AI, 자율주행, 로보틱스, 공장자동화와 관련성이 높은 14개 기업에 75%를 투자하는 패시브 상품이다.

구체적으로 우선 시가총액 1000억원 이상, 최근 3개월 일평균 거래대금 3억원 이상 등의 요건을 충족하는 코스피·코스닥 상장사 중 현대차그룹 소속 12개 기업과 자동차·자동차부품·반도체·전자부품·전기장비·제어장비·기계·시스템 설계 관련 업종 기업을 중심으로 후보군을 구성한다. 그런 다음 피지컬 AI 유사도 상위 50개 종목을 추린 뒤, 시가총액 상위 14개를 선정한다. 구성 종목 수는 현대차까지 더해 총 15개다. 비중은 시가총액 가중 방식으로 결정되지만, 현대차 비중은 25%로 고정된다. 투자자들이 부담하는 총보수는 0.4%다.

◆ UNICORN 코스닥바이오액티브

현대자산운용의 ‘UNICORN 코스닥바이오액티브’는 코스닥에 상장된 종목 중 신약개발·CMO(위탁생산)·미용의료·전통제약과 관련성이 큰 기업에 투자하는 액티브 상품이다.

시가총액 500억원 이상, 60영업일 평균 거래대금 10억원 이상 등의 요건을 충족하는 코스피·코스닥 상장사를 대상으로 최근 1년간 증권사 리포트와 반기·사업보고서 ‘사업의 내용’을 분석해 신약개발·CMO·미용의료·전통제약 키워드와 얼마나 밀접한지를 점수화해 종목을 우선 선별한다. 최종적으로 의료 섹터 내에서 네 가지 키워드 합산 점수가 높은 상위 20개 종목을 편입한다. 포트폴리오 비중은 신약개발 50%, CMO 20%, 미용의료 15%, 전통제약 15%로 배분한다. 바이오 신약개발 기업에 가장 큰 비중을 두면서도 CMO와 미용의료, 전통 제약사를 함께 담아 국내 헬스케어 산업 전반의 성장성에 투자하는 구조다. 총보수는 0.51%다.

◆ KODEX 반도체타겟위클리커버드콜

삼성자산운용의 ‘KODEX 반도체타겟위클리커버드콜’은 반도체 대표주에 투자하면서 코스피200 콜옵션을 일부 매도해 옵션 프리미엄 수익을 함께 추구하는 반도체 커버드콜형 ETF다.

주식 포트폴리오는 KRX 반도체 TR(총수익지수)를 기반으로 구성되고, KRX 중대형 종목군 가운데 반도체 관련 섹터에 속한 종목을 대상으로 시가총액과 유동성 기준을 반영해 편입 종목을 선정한다. 주식 비중은 유동시가총액 가중 방식으로 결정된다. 구성 종목 수는 37개다. 여기에 ETF는 보유 주식 가치의 30%에 해당하는 명목금액만큼 코스피200을 기초자산으로 하는 콜옵션을 매도한다. 반도체 상승에 따른 수익을 추구하되, 콜옵션 매도로 발생하는 프리미엄을 통해 추가 인컴을 확보하는 구조다. 콜옵션 매도 전략이 포함된 만큼 증시 급등 시 상승 수익은 제한될 수 있다. 주식 포트폴리오는 연 1회 정기 변경되고, 옵션포지션은 매 결제주 또는 결제월 옵션 최종거래일 기준으로 조정된다. 총보수는 0.45%다.

◆ PLUS 중기종합채권(A-이상)액티브

한화자산운용의 ‘PLUS 중기종합채권(A-이상)액티브’는 국고채, 통안채, 특수채, 금융채, 회사채 등 국내 우량 채권에 폭넓게 투자하는 종합 채권형 액티브 상품이다.

편입대상은 신용등급 A- 이상, 발행잔액 500억원 이상 채권 중 잔존만기가 3개월 이상 5년 이하인 종목으로 제한해 일정 수준 이상의 신용도와 유동성을 갖춘 채권을 중심으로 포트폴리오를 구성한다. 물가연동국채(TIPS), 사모채, 후순위채, 변동금리부채권(FRN), 옵션부 채권, ELS, 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW) 등 구조가 복잡하거나 변동성이 큰 채권은 제외한다. 6766개 종목에 분산 투자한다. 비중은 시가총액 가중 방식으로 정해진다. 정기변경은 매일 이뤄져 채권 발행·상환과 만기 변화를 빠르게 반영한다. 총보수는 0.06%다.

◆ PLUS 은채권혼합

한화자산운용의 ‘PLUS 은채권혼합’은 해외 은현물 ETF에 50% 미만, 국고채에 50% 이상 투자하는 채권혼합·재간접형 패시브 상품이다.

은 현물은 미국·캐나다·스위스 거래소에 상장된 은 현물 편입 ETF 중 달러화 노출, 운용자산 1억달러 이상 등의 요건을 충족한 종목을 대상으로 하고, 국가 우선순위와 운용자산 규모를 기준으로 상위 2개 종목을 선정한다. 채권 부문은 KAP 국고채 Focus 총수익지수를 기반으로 국고채 9종목을 동일비중으로 담는다. 편입 채권은 3년 국채선물 근원물 바스켓 종목을 우선 고려하되, 지수 평균 듀레이션과의 차이를 최소화하는 방향으로 구성한다. 만기 5년 초과 채권이나 물가연동국채, 변동금리채, 옵션부채권 등은 제외한다. 총보수는 0.15%다.

◆ TIGER 구글밸류체인

미래에셋자산운용의 ‘TIGER 구글밸류체인’은 구글을 중심으로 반도체, 네트워크, 스토리지 등 구글의 밸류체인 기업들에 투자하는 패시브 상품이다.

투자 대상은 미국 거래소에 상장된 보통주·ADR과 한국, 중국, 대만 거래소 상장 보통주 중 시가총액 100억달러 이상, 일평균 거래대금 100만달러 이상을 충족한 제조업·정보통신업·전문과학기술서비스업 관련 기업이다. 종목 선정엔 ‘Google AI Value Chain’ 키워드와의 관련성을 점수화해 구글을 우선 편입하고, 나머지 기업 중 유사도 점수가 높은 종목을 선별한다. 최종 구성 종목은 최대 20개다. 구글 비중은 25%로 고정하고 구글을 제외한 유사도 1위 종목에는 20%를 배정한다. 나머지 종목은 키워드 유사도 순위에 따라 비중을 차등 배분하되 종목별 최대 6%, 최소 0.6%로 제한한다. 총보수는 0.45%다.

◆ KIWOOM 미국AI테크하이베타

키움투자자산운용의 ‘KIWOOM 미국AI테크하이베타’는 미국 상장 AI 테크기업 중 시장 상승국면에서 더 큰 상승탄력을 보이는 시장민감도(베타) 상위 30종목에 투자하는 패시브 상품이다.

투자 대상은 유동시가총액 50억달러 이상, 3개월 평균 거래대금 500만달러 이상을 충족한 미국 상장사(ADR 포함) 중 제조업·정보산업·전문과학기술서비스업, 광업·에너지 자원 개발, 유틸리티, 금융·보험 등 AI 인프라와 신기술 확산에 연관될 수 있는 업종이다. 종목 선정에선 ‘AI and Frontier Tech’ 키워드와의 테마 연관성 점수가 0.5 이상인 기업을 우선 선별한다. 양자컴퓨팅, 상업용 우주개발, 생성형 AI, 원자력 관련 기업 등이 주요 대상이다. 이후 Akros 미국 대형주 500지수 대비 최근 1년간의 롤링 베타를 산출해 변동성과 시장 민감도가 높은 종목을 중심으로 30개 종목을 편입한다. 비중은 유동시가총액과 베타를 함께 반영하는 혼합 방식으로 결정되고, 정기변경은 매년 3·6·9·12월 네 차례 이뤄진다. 총보수는 0.49%다.

◆ HANARO 미국AI메모리반도체TOP4+

NH아문디자산운용의 ‘HANARO 미국AI메모리반도체TOP4+’는 AI 메모리반도체 관련 기술에 중점을 둔 미국 기업에 투자하는 패시브 상품이다.

투자 대상은 시가총액 10억달러 이상, 일평균 거래대금 1000만달러 이상 등을 충족한 종목이다. 메모리 반도체, 데이터 스토리지, 반도체 장비, 패키징·테스트, 포토리소그래피, 계측 장비 등 AI 메모리 밸류체인과 관련된 세부 산업 기업을 포함한다. 종목 선정에선 D램, 낸드플래시, HBM, DDR메모리, 웨이퍼 공정, 3D IC, HBM 조립, SSD, 플래시 메모리 관리 등 키워드를 기준으로 AI 메모리 반도체 및 관련 산업과의 연관도를 점수화하고, 이 점수가 높은 상위 종목을 후보군으로 삼는다. 최종 포트폴리오는 10개 종목으로 구성된다. 상위 4개 핵심 종목은 티어(Tier) 1으로 분류해 각각 15% 편입한다. 나머지 종목은 점수 순위에 따라 7% 또는 6% 비중을 부여한다. 총보수는 0.45%다.

윤승준 기자
sjyoon@chosunbiz.com