K휴머노이드·반도체커버드콜·삼전닉스·美AI전력 [이주의 상장ETF]

4월 첫째주 한국투자자산운용, 브이아이자산운용, 삼성자산운용, KB자산운용의 상장지수펀드(ETF) 4개 종목이 7일 유가증권시장에 상장한다.

◆ ACE K휴머노이드로봇산업TOP2+

한국투자신탁운용의 ‘ACE K휴머노이드로봇산업TOP2+’는 국내 휴머노이드 로봇 관련 15개 기업에 투자하되, 대표 기업 2종목에 20%씩 집중적으로 투자하는 패시브 상품이다.

종목 선정기준을 보면 일정 규모와 유동성을 갖추고 제조·기술 업종에 속한 코스피·코스닥 상장사 중 ‘Humanoid Robot’과 ‘Robotics Value Chain’를 키워드로 유사도 점수를 산출해 결정된다.

구체적으로 유사도 점수가 1점인 종목은 해당 키워드와 연관성이 ‘매우 높다’고 봐 투자 유니버스에 포함하고, 1차를 통과한 기업들만 놓고 다시 상대 비교를 해 더 핵심적인 기업을 편입한다. 편입 후보가 10개 미만이면 ‘Humanoid Robot’ 키워드에 한해 점수 0.5 이상 종목까지 확대한다. 상위 2종목 비중은 20%, 나머지는 테마 점수를 가중해 결정한다. 투자자들이 부담하는 총보수는 0.45%이고, 1좌당 가격은 1만원이다.

◆ FOCUS AI반도체위클리고정커버드콜

브이아이자산운용의 ‘FOCUS AI반도체위클리고정커버드콜’은 국내 AI 반도체 관련 기업으로 구성된 KRX AI반도체지수 종목을 매수하고, 코스피200 콜옵션(미리 정한 가격에 주식을 살 수 있는 권리)을 현물 보유 규모의 30%(고정)만큼 매도하는 패시브 상품이다.

국내 상장사 가운데 일정 규모·유동성·수익성 요건을 충족한 종목을 대상으로 AI반도체 테마 적합도를 평가해 상위 20개 종목(KRX AI반도체지수)을 선별한다. 테마 적합도 절대점수 1인 종목을 선별한 후 상대점수를 계산해 순위를 매기는 구조다. 코스피200 콜옵션으로는 만기가 가장 가까운 종목을 대상으로 삼고, 그중 행사가격이 당일 코스피200 종가 이상인 옵션 중 행사가격이 낮은 2종목을 선정한다. 총보수는 0.3%이고, 1좌당 가격은 1만원이다.

◆ KODEX 삼성전자SK하이닉스채권혼합50

삼성자산운용의 ‘KODEX 삼성전자SK하이닉스채권혼합50’은 삼성전자와 SK하이닉스에 25%씩, 만기 5년 이하 국고채 9종목에 50%를 투자하는 채권혼합 패시브 상품이다.

채권 편입 후보군은 5년 이하 만기로 발행된 국고채 중 결정된다. 국채선물 3년물 근월물 바스켓 종목을 우선 편입하고, 지수 평균 듀레이션과 국채선물 바스켓 종목 평균 듀레이션의 편차를 최소화시키는 종목으로 편입하되 최근 발행된 종목을 우선 편입해 9종목으로 구성한다. 총보수는 0.07%이고, 1좌당 가격은 1만원이다.

◆ RISE 미국AI전력인프라액티브

KB자산운용의 ‘RISE 미국AI전력인프라액티브’는 미국 상장사 중 AI데이터센터 인프라, 전력망, ESS(에너지저장장치) 등 전력의 생산, 전달, 효율화 관련 기업 20종목으로 구성된 지수를 비교지수로 하는 액티브 상품이다.

미국 상장사 중 전자 제조 장비, 전기제품 등의 업종에 속한 종목을 후보권에 집어넣고 테마에 부합하는 종목을 최종 편입하는 방식으로 이뤄진다. 테마는 ▲AI 데이터센터 & 핵심 인프라 ▲전력망 & 전력화 인프라 ▲에너지 저장 & 전력변환 등이다. 단순 업종 분류만 보는 게 아니라 기업 설명과 사업 내용이 실제 AI 전력 인프라 테마와 얼마나 맞는지를 알고리즘으로 점수화한다.

빈번한 종목 교체 방지를 위해 ‘버퍼 룰’을 적용한다. 버퍼 룰이란 종목이 너무 자주 바뀌지 않도록 완충 장치를 두는 규칙이다. 상품 내 비중은 알고리즘 순위 점수와 유동시가총액을 혼합해 결정한다. 총보수는 0.45%이고, 1좌당 가격은 1만원이다.

윤승준 기자
sjyoon@chosunbiz.com