SK證 “한국카본, 수출 호조로 성장 기대…목표가 상향”
||2026.02.25
SK증권은 한국카본에 대해 조선업 수출 호조로 인한 성장이 기대된다고 25일 분석했다. 그러면서 목표 주가를 기존 4만4000원에서 5만8000원으로 상향 조정하고, 투자 의견 ‘매수(Buy)’를 유지했다. 전 거래일 한국카본의 종가는 4만1500원이다.
지난해 한국카본은 매출액 2318억원, 영업이익 383억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 19.4%, 120% 증가한 수치다.
한승한 SK증권 연구원은 “이번 분기 실적 호조는 우호적인 환율 효과, 전 분기 대비 중국향 SB(Secondary Barrier·2차 방벽) 납품 규모 증가, 연결 자회사의 적자 폭 감소, 전사적자원관리(ERP) 안정화, 재고 관리와 비용 통제를 통한 원가 절감 효과 등이 반영된 결과”라고 분석했다.
이런 요인들이 지속되는데다 평균판매단가(ASP) 상승 효과를 통해 올해 분기별로 지난해 4분기 기록을 상회하는 실적을 기록할 것으로 예상했다.
한 연구원은 한국카본의 올해 연간 매출액을 9795억원, 영업이익을 1717억원으로 전망했다.
한 연구원은 “백악관의 미국 해양 행동 계획(AMAP) 발표 이후 미국 ‘선박법(SHIPS for America Act)’ 승인 촉구 움직임이 강화되고 있고, 법안이 승인되면 한국카본의 미국 진출 가능성에 대한 기대감이 높아져 멀티플(배수) 확장 요인으로 작용할 전망”이라며 “올해 수주와 실적, 모멘텀 3가지 측면에서 모두 기대돼 조선 기자재 최선호주로 제시한다”고 했다.
