신한證 “디아이, 반도체 장비 독점 공급 가능성…목표가 4만5000원”

신한투자증권은 디아이에 대해 메모리 반도체 수요가 강력한 가운데 고객사 물량 독점 공급 가능성으로 향후 실적 개선이 가속화될 전망이라고 25일 분석했다. 그러면서 목표 주가 4만5000원, 투자 의견 ‘매수’를 신규 제시했다. 전 거래일 디아이 종가는 3만6450원이다.

신한투자증권은 디아이의 올해 매출액을 전년 대비 17.5% 증가한 5082억원, 영업이익은 79.7% 증가한 656억원으로 추정했다.

송혜수 신한투자증권 연구원은 “자회사 디지털 프론티어의 장비 출하가 3분기에 집중되며 소폭 감소했다”면서 “판관비와 연구개발비 증가로 영업이익률은 4.6%를 기록했고, 지난해 자회사는 총 130대 내외의 고대역폭메모리반도체(HBM)와 DDR5 테스트 장비를 공급한 것으로 파악된다”고 분석했다.

그러면서 디지털 프런티어의 HBM 테스트 장비 고성장이 지속되고, DDR5과 패키지 테스트 장비 회복이 재개될 것으로 전망했다.

송 연구원은 “HBM 테스트 장비는 고객사 내 퍼스트 밴더(1순위 공급사)로 점유율 70% 이상이 가능하다”며 “완만한 회복이 예상돼 10.8% 성장이 예상된다”고 했다.

그러면서 디아이의 2026년 매출액은 5082억원, 영업이익은 656억원으로 전망했다.