노후 2억원으론 어림도 없다…비트코인 대안론 주목

인플레이션 시대 '노후 2억원' 논의가 재점화되며 비트코인을 대안 자산으로 보는 시각과 '암호화폐 대여' 등 운용 방식이 함께 주목받고 있다. [사진: Reve AI]

[디지털투데이 이윤서 기자] '노후 2억원' 논의가 다시 주목받는 가운데, 인플레이션과 저금리 환경에서 비트코인이 자산 방어를 위한 대안으로 거론되고 있다.

지난달 30일(현지시간) 블록체인 매체 코인포스트는 "저축만으로는 노후 불안을 해소하기 어려운 시대"라며, 비트코인을 활용한 분산투자와 보유 자산으로 이자를 얻는 운용 방식이 대안이 될 수 있다고 전했다.

매체는 2019년 일본 금융청 보고서를 인용, 평균적인 고령 부부 무직 가구가 연금만으로 생활할 경우 매달 약 5만5000엔(약 50만원)의 적자가 발생해 30년간 약 2000만엔(약 2억원)이 부족할 수 있다고 소개했다. 다만 이는 가상의 평균 가구를 전제로 한 개략치로, 거주 지역·주거 형태·의료·돌봄 비용 등에 따라 부족분이 크게 달라질 수 있다.

특히 보고서 산정에는 인플레이션과 엔화 약세로 인한 구매력 저하가 충분히 반영되지 않았다는 점이 변수로 꼽힌다. 해당 보도는 연 2~3% 수준의 물가 상승이 장기간 이어질 경우 생활비 부담이 커지며, 필요 자금이 4000만엔(약 3억7000만원) 규모로 확대될 가능성도 있다고 설명했다. "노후 자금은 매달 꾸준히 모으면 된다"는 기존 통념이 흔들리는 배경이다.

전통적 자산 배분도 한계가 있다는 지적이 나온다. 현금·주식·채권·외화·금으로 구성된 포트폴리오가 인플레이션과 금리 상승 국면에서는 분산 효과가 약해지고, 자산이 동반 하락할 위험이 커질 수 있다는 분석이다. 현금성 자산은 실질 가치가 감소하고, 금은 이자 수익이 없어 복리 효과를 기대하기 어렵다는 점도 단점으로 언급됐다.

이런 맥락에서 비트코인은 '디지털 금'으로서 대안 자산 역할을 할 수 있다는 평가가 나온다. 2024년 미국에서 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)가 승인되면서 연금기금·대학기금 등도 간접적으로 투자할 수 있는 경로가 넓어졌고, 자산운용사들도 비트코인을 포트폴리오 분산 수단으로 바라보는 흐름이 강화됐다는 설명이다.

또한 보유분을 일정 기간 맡기고 이자를 받는 '암호화폐 대여'(ング) 방식도 소개됐다. 비트코인을 매도하지 않고도 이자 수익을 얻을 수 있어 장기 보유자에게는 선택지가 될 수 있지만, 대여 기간 중 중도 해지가 제한되거나 사업자(거래소) 리스크가 발생할 수 있어 조건과 위험을 충분히 확인해야 한다.

결국 핵심은 '저축' 중심 접근에서 벗어나, 인플레이션 시대에 맞는 자산 방어 전략을 어떻게 설계하느냐에 달렸다는 분석이다. 비트코인을 포함한 분산 투자와 운용 방식이 하나의 해법이 될 수 있지만, 가격 변동성과 서비스 조건 등 현실적 리스크를 고려한 신중한 접근이 필요하다.